起于癸亥年二月，止于甲子年闰月，共计一年有余。
昭宗圣穆景文孝皇帝下之上天复三年（癸亥，公元九零三年）
二月壬申日初一，昭宗颁布诏书：“此前在凤翔府所任命的官员，全部罢免。” 当时宦官已经被全部诛杀，只有河东监军张承业、幽州监军张居翰、清海监军程匡柔、西川监军鱼全禋以及已经退休的严遵美，被李克用、刘仁恭、杨行密、王建藏匿起来，得以保全性命，他们都斩杀了其他囚犯来应付诏书的要求。
甲戌日，门下侍郎、同平章事陆扆被贬为沂王傅、分司东都。昭宗的车驾返回京城，赐给各路藩镇诏书，唯独没有给凤翔的李茂贞。陆扆说：“李茂贞的罪过虽然很大，但朝廷还没有和他断绝关系，如今唯独不给他诏书，显得朝廷气量不够大。” 崔胤大怒，上奏将陆扆贬官。宫人宋柔等十一人都是韩全诲进献的，还有和宦官关系亲近的僧人、道士等二十多人，全部被押送到京兆府，用杖刑处死。
昭宗对韩偓说：“崔胤虽然竭尽忠心，但比起你，他更喜欢用权术谋略。” 韩偓回答说：“凡是统治天下的君主，天下万国都在注视着他，怎么能用权术谋略欺骗天下人呢！不如推心置腹、真诚待人，这样虽然每天算计着好像有所不足，但以一年来计算，却是绰绰有余的。”
丙子日，工部侍郎、同平章事苏检，吏部侍郎卢光启，都被赐令自尽。丁丑日，昭宗将中书侍郎、同平章事王溥贬为太子宾客、分司东都，这些人都是崔胤所厌恶的。戊寅日，昭宗赐给朱全忠 “回天再造竭忠守正功臣” 的称号，赐给他的僚佐敬翔等人 “迎銮协赞功臣” 的称号，赐给各位将领朱友宁等人 “迎銮果毅功臣” 的称号，赐给都头以下的军官 “四镇静难功臣” 的称号。昭宗和大臣们商议褒奖尊崇朱全忠，想要任命皇子为诸道兵马元帅，任命朱全忠为副元帅。崔胤请求任命辉王李祚为元帅，昭宗说：“濮王年纪更大。” 崔胤秉承朱全忠的密旨，贪图李祚年幼容易控制，坚决请求任命李祚。己卯日，昭宗任命李祚为诸道兵马元帅。庚辰日，加封朱全忠为守太尉，充任副元帅，晋升爵位为梁王。任命崔胤为司徒兼侍中。崔胤依仗朱全忠的势力，独揽朝政、肆意妄为，昭宗的一举一动都要向他禀报。跟随昭宗前往凤翔的朝廷大臣，共有三十多人被降职放逐。刑罚和奖赏都取决于崔胤的爱憎，朝廷内外的人都畏惧他，吓得不敢迈步。朝廷任命敬翔为太府卿，任命朱友宁兼任宁远节度使。朱全忠上表举荐苻道昭为同平章事，充任天雄节度使，派遣军队护送他前往秦州，结果没能到达就返回了。
起初，翰林学士承旨韩偓考中进士的时候，是由御史大夫赵崇担任主考官。昭宗从凤翔返回京城之后，想要任命韩偓为宰相，韩偓举荐赵崇以及兵部侍郎王赞来代替自己。昭宗想要听从他的建议，崔胤厌恶他们会分走自己的权力，让朱全忠入宫争辩反对。朱全忠拜见昭宗说：“赵崇是轻浮浅薄之人的首领，王赞没有才能可用，韩偓怎么能胡乱举荐他们担任宰相呢！” 昭宗看到朱全忠怒气冲冲，迫不得已，癸未日，将韩偓贬为濮州司马。昭宗秘密地和韩偓流泪告别，韩偓说：“朱温这个人已经不是以前可以相比的了，臣能够被贬到远方，直到死去，都是幸运的，实在不忍心看到他篡夺皇位、弑杀君主的耻辱啊！”
己丑日，昭宗命令朱全忠写信给李茂贞，要回平原公主。李茂贞不敢违抗，急忙把平原公主送回京城。
壬辰日，朝廷任命朱友裕为镇国节度使。
乙未日，朱全忠上奏请求留下步兵、骑兵一万人，分别隶属于原来的左、右神策两军，任命朱友伦为左军宿卫都指挥使，又任命汴州将领张廷范为宫苑使，王殷为皇城使，蒋玄晖担任街使。从此朱全忠的党羽遍布皇宫的禁卫部队以及京城的各个要害部门。戊戌日，朱全忠告辞返回藩镇，昭宗在寿春殿设宴挽留他，又在延喜楼为他饯行。昭宗亲自来到楼前的长廊上，流泪送别，命令朱全忠在楼前上马出发。昭宗又赐给朱全忠一首诗，朱全忠也作诗唱和进献给昭宗；昭宗还赐给他《杨柳枝辞》五首。文武百官在长乐驿列队为朱全忠饯行。只有崔胤一个人一直送到霸桥，还亲自置办了饯行的宴席，直到夜里二更时分，崔胤才返回城中。昭宗又召见崔胤奏对，询问朱全忠是否平安，摆上酒宴，奏起音乐，直到四更时分才结束。
朝廷任命清海节度使裴枢为门下侍郎、同平章事，这是朱全忠举荐的。
李克用的使者返回晋阳，禀报崔胤专横跋扈的情况，李克用说：“崔胤作为臣子，在外欺凌君主，既执掌朝政大权，又手握兵权。权力过重到这种地步，破败家族、灭亡国家的灾祸，就在眼前了。” 朱全忠即将出发返回藩镇的时候，上奏说：“李克用和臣之间，本来没有大的仇怨，恳请陛下优厚地施加恩宠和恩泽给他，派遣大臣前去安抚慰问，让他知道臣的心意。” 送奏章的官吏把这件事禀报给李克用，李克用笑着说：“朱温这个贼子想要攻打淄青，是害怕我在背后牵制他罢了！”
三月戊午日，朱全忠回到大梁。王师范的弟弟王师鲁率军包围齐州，朱友宁率领军队击退了他。王师范派遣军队增援刘鄩的部队，朱友宁率军击败援军，夺取了他们的粮草武器。从此兖州的外援彻底断绝，葛从周率领军队包围兖州。朱友宁率军进攻青州；戊辰日，朱全忠率领四镇以及魏博的十万大军，继续赶赴青州增援。
淮南将领李神福率军包围鄂州，望见城中堆积着很多芦苇，对监军尹建峰说：“今晚我为您把这些芦苇烧掉。” 尹建峰不相信他的话。当时杜洪向朱全忠求救，李神福派遣部将秦皋乘坐轻便的小船，来到滠口，在树梢上举起火把。杜洪以为救兵到了，果然点燃芦苇来接应。
夏季四月己卯日，朝廷任命朱全忠兼管元帅府的事务。
代理温州事务的丁章被木工李彦杀死，丁章的部将张惠占据了温州。
王师范向淮南求救，乙未日，杨行密派遣部将王茂章率领步兵、骑兵七千人援救他，又派遣其他将领率领几万军队攻打宿州。朱全忠派遣部将康怀英援救宿州，淮南军队闻讯逃走。
杨行密派遣使者拜见马殷，说朱全忠专横跋扈，请马殷和朱全忠断绝关系，还约定和马殷结为兄弟。湖南大将许德勋说：“朱全忠虽然不讲道义，但他挟持天子来号令诸侯，您一向尊奉王室，不可以轻易和他断绝关系。” 马殷听从了他的建议。
杜洪向朱全忠求救，朱全忠派遣部将韩勍率领一万人驻扎在滠口，派遣使者告诉荆南节度使成汭、武安节度使马殷、武贞节度使雷彦威，命令他们出兵援救杜洪。成汭畏惧朱全忠的强大，而且想要侵占江淮地区来扩张自己的地盘，于是调发十万水军，沿着长江向东进军。成汭制造了巨大的战船，花了三年时间才建成，战船的规模形制就像节度使的府署一样，号称 “和州载”，其他的战船还有 “齐山”“截海”“劈浪” 之类的，数量非常多。掌书记李珽劝谏说：“如今每艘战船装载一千名士兵，还有加倍的稻米，遇到紧急情况很难灵活行动。淮南的军队剽悍敏捷，很难和他们正面较量；武陵的马殷、长沙的雷彦威，都是我们的仇人；怎么能不考虑后顾之忧呢！不如派遣勇猛的将领驻守巴陵，大军和敌军隔江对峙，坚守营垒不出战，不超过一个月，淮南军队的粮食就会耗尽，自然会撤军，鄂州的围困也就解除了。” 成汭不听从他的建议。李珽是李憕的五世孙。
王建趁着李茂贞势力衰弱的时机，出兵攻打秦州、陇州，派遣判官韦庄入朝进贡，也和朱全忠建立友好关系。朱全忠派遣押牙王殷回访蜀地，王建设宴款待他。王殷说：“蜀地的兵力确实很多，只是缺少战马罢了。” 王建变了脸色说：“我们这里江山险阻，骑兵派不上用场。不过战马也并不缺乏，押牙稍作停留，我会和你一起检阅战马。” 于是王建召集各州的战马，在星宿山举行盛大的阅兵仪式，共有官府的战马八千匹，私人的战马四千匹，部队阵容十分整齐。王殷看了之后，赞叹佩服不已。王建原本是骑兵将领，所以得到蜀地之后，就在文州、黎州、维州、茂州一带购买胡人的战马，十年的时间，战马的数量就达到了这个规模。
五月丁未日，李克用手下的云州都将王敬晖杀死刺史刘再立，叛变投降刘仁恭。李克用派遣李嗣昭、李存审率领军队讨伐王敬晖。刘仁恭派遣将领率领五万军队援救王敬晖，李嗣昭率军撤退，坚守乐安，王敬晖率领部众弃城逃走。在此之前，振武的将领契苾让驱逐了戍守的将领石善友，占据城池叛变。李嗣昭等人率军进攻契苾让，契苾让自焚而死。李嗣昭等人重新夺回振武城，斩杀了两千多名叛变的吐谷浑士兵。李克用因为李嗣昭、李存审放走了王敬晖，大怒，将两人用杖刑责罚，罢免了他们的官职。
成汭率领军队还没有抵达鄂州，马殷派遣大将许德勋率领一万多水军，雷彦威派遣部将欧阳思率领三千多水军，在荆江口会师，然后乘虚袭击江陵，庚戌日，攻克江陵，把江陵的百姓和财物抢掠一空之后才离去。成汭的将士们听说家眷被掳走，都失去了斗志。李神福听说成汭的军队即将到来，亲自乘坐轻便的小船，前去侦察敌情，对各位将领说：“敌军的战舰虽然很多，但相互之间没有联系，很容易制服，我们应当迅速发起攻击！” 壬子日，李神福派遣部将秦裴、杨戎率领几千名士兵，在君山迎击成汭，大破成汭的军队，趁着风势放火，焚烧敌军的战船，敌军士兵溃散奔逃，成汭投水而死，李神福缴获了敌军两百艘战船。韩勍听说成汭战败身亡，也率领军队撤走了。
许德勋率军返回，路过岳州的时候，岳州刺史邓进忠打开城门，准备了牛肉和美酒犒劳军队，许德勋向他说明利害关系，邓进忠于是率领全族的人迁到长沙。马殷任命许德勋为岳州刺史，任命邓进忠为衡州刺史。雷彦威为人狡猾奸诈、残忍暴虐，继承了他父亲的性格作风，经常率领水军焚烧抢掠邻近的州县，荆州、鄂州之间的地区，几乎被他抢掠得荒无人烟。
李茂贞畏惧朱全忠，因为自己的官职是尚书令，地位在朱全忠之上，于是屡次上表请求罢免尚书令的官职。昭宗下诏，重新任命李茂贞为中书令。
崔胤上奏说：“左、右龙武军、羽林军、神策军等禁军，如今都是名存实亡，皇宫的侍卫力量单薄；恳请陛下为每支禁军招募四名将领，每名将领率领二百五十名步兵，再招募一名将领率领一百名骑兵，总共六千六百人，挑选其中身强力壮的士兵，轮流值班守卫皇宫。” 昭宗听从了他的建议。命令六军诸卫副使、京兆尹郑元规制定招募标准，在集市上公开招募士兵。
朱全忠上表举荐颍州刺史朱友恭为武宁节度使。
朱友宁率军攻打博昌，攻了一个多月都没有攻克。朱全忠大怒，派遣客将李扞前往督战。李扞抵达之后，朱友宁驱赶十几万百姓，让他们背负着木头石块，牵着牛和驴，到城南修筑土山，土山筑成之后，又把百姓、牲畜、木头石块一起填埋到城墙下面，凄惨的哭号声几十里之外都能听到。不久之后博昌城被攻破，朱友宁下令将城中百姓全部屠杀。朱友宁率军继续进军，攻克临淄，抵达青州城下，派遣其他将领攻打登州、莱州。
淮南将领王茂章会同王师范的弟弟、莱州刺史王师诲攻打密州，攻克密州，斩杀密州刺史刘康乂，任命淮海都游奕使张训为密州刺史。
六月乙亥日，汴州军队攻克登州。王师范率领登州、莱州的军队，在石楼抵御朱友宁，设置了两座营寨。丙子日夜里，朱友宁率军攻打登州的营寨，营寨中的守军向王师范告急，王师范催促王茂章出兵迎战，王茂章按兵不动。朱友宁攻破登州的营寨之后，又进军攻打莱州的营寨。等到天亮的时候，王茂章估计朱友宁的军队已经疲惫不堪，才和王师范合兵一处，出兵迎战，大破朱友宁的军队。朱友宁亲自骑着马，从高地上疾驰而下，冲向敌军，结果战马失足跌倒，青州将领张士枭斩杀了朱友宁，把他的首级送到淮南。王师范和王茂章的两路军队乘胜追击，一直追到米河，斩杀俘获的敌军数以万计，魏博的军队几乎全军覆没。
朱全忠听说朱友宁战死，亲自率领二十万大军，日夜兼程赶赴青州。秋季七月壬子日，朱全忠的大军抵达临朐，命令各位将领攻打青州。王师范率军出战，被汴州军队打得大败。王茂章紧闭营寨，向敌军显示自己的怯弱，等到汴州军队的戒备稍微松懈的时候，突然拆除营寨的栅栏，率军出击，奔驰冲杀，奋力作战，战斗正激烈的时候，王茂章却退下阵来，召集各位将领饮酒，不久之后又率军继续作战。朱全忠登上高处望见这种情况，向投降的人询问，才知道领兵的将领是王茂章，赞叹说：“如果我能得到这个人担任将领，平定天下就不在话下了！” 到了下午申时，汴州军队才撤退。王茂章考虑到自己寡不敌众，当天夜里就率领军队返回淮南。朱全忠派遣曹州刺史杨师厚率军追击，在辅唐追上了王茂章的军队。王茂章命令先锋指挥使李虔裕率领五百名骑兵断后，李虔裕拼死作战，最终被杨师厚擒获斩杀。杨师厚是颍州人。张训听说王茂章已经撤走，对各位将领说：“汴州的军队很快就要到了，我们该怎么抵御他们？” 各位将领请求烧毁城池，大肆抢掠一番之后返回淮南。张训说：“不可以这样做。” 于是下令封存府库，在城墙上插上旗帜，派遣老弱士兵走在前面，自己率领精锐部队断后，然后率军撤离。朱全忠派遣左踏白指挥使王檀攻打密州，王檀率军抵达密州城下之后，看到城墙上旗帜飘扬，过了好几天才敢进城。进城之后，发现府库和城池都完好无损，于是就没有继续追击张训。张训率领全军安全返回淮南。朱全忠任命王檀为密州刺史。
丁卯日，朝廷任命山南西道留后王宗贺为节度使。
睦州刺史陈询背叛钱镠，率军攻打兰溪，钱镠派遣指挥使方永珍率军攻打陈询。武安都指挥使杜建徽和陈询是姻亲关系，钱镠怀疑他和陈询勾结，杜建徽却一言不发。恰逢陈询的亲信官吏前来投奔钱镠，钱镠得到了杜建徽写给陈询的书信，信中都是劝诫陈询不要谋反的话，钱镠这才高兴起来。杜建徽的堂兄杜建思诬陷杜建徽私藏兵器，图谋叛乱。钱镠派人前去搜查，当时杜建徽正在吃饭，使者直接进入他的卧室搜查，杜建徽毫不理会，钱镠因此越发亲近敬重他。八月戊辰日初一，朱全忠留下齐州刺史杨师厚攻打青州，自己返回大梁。
庚辰日，朝廷加封西川节度使、西平王王建为守司徒，晋升爵位为蜀王。
前渝州刺史王宗本向王建进言，请求出兵攻取荆南。王建听从了他的建议，任命王宗本为开道都指挥使，率领军队沿着三峡东下。
起初，宁国节度使田頵击败冯弘铎之后，前往广陵拜见杨行密表示感谢，趁机请求把池州、歙州划归自己统辖，杨行密没有答应。杨行密身边的侍从以及监狱的官吏，都向田頵索要贿赂，田頵愤怒地说：“你们这些官吏是知道我以后要被关进监狱吗！” 等到田頵返回宣州的时候，指着广陵的南门说：“我以后再也不会进入这座城门了！” 田頵兵力强盛、财物充裕，喜好攻城略地。杨行密平定淮南之后，想要守卫疆土、让百姓休养生息，常常阻止田頵用兵，田頵却不听从。等到杨行密和钱镠和解之后，田頵更加怨恨杨行密，暗中产生了叛乱的想法。李神福向杨行密进言说：“田頵肯定会谋反，您应该早点谋划对付他。” 杨行密说：“田頵立下过大功，谋反的迹象还没有显露出来，现在就杀了他，手下的各位将领都会人人自危的！” 田頵手下有一位优秀的将领名叫康儒，和田頵商议事情的时候，经常意见不合，杨行密知道这件事之后，提拔康儒为庐州刺史。田頵认为康儒背叛了自己，于是诛杀了康儒全族。康儒临死前说：“我死了之后，田頵离灭亡的日子也不远了！” 田頵于是和润州团练使安仁义一起起兵叛乱，安仁义下令把东塘的战船全部烧毁。田頵派遣两名使者伪装成商人，前往寿州和奉国节度使朱延寿约定一起叛乱，杨行密的部将尚公乃遇到了这两名使者，说：“你们不是商人。” 于是斩杀了其中一人，搜出了田頵写给朱延寿的信，然后把这件事禀报给杨行密。杨行密派人前往鄂州，召回李神福，李神福担心杜洪会半路拦截，于是声称奉命攻打荆南，整顿军队，准备船只。等到傍晚的时候，李神福率领军队沿着长江向东进军，这才告诉将士们，此行的目的是讨伐田頵。
己丑日，安仁义率军袭击常州，常州刺史李遇率军迎战，开口大骂安仁义，安仁义说：“他敢这样辱骂我，肯定是有防备的。” 于是率军撤走。壬辰日，杨行密任命王茂章为润州行营招讨使，率军攻打安仁义，没有攻克，又派遣徐温率领军队增援。徐温命令士兵换上和王茂章军队一样的衣服和旗帜，安仁义不知道对方增加了援兵，再次出兵迎战，徐温率军奋勇攻击，大败安仁义的军队。
杨行密的夫人是朱延寿的姐姐。杨行密经常轻慢侮辱朱延寿，朱延寿心怀怨恨愤怒，暗中和田頵勾结密谋叛乱。田頵派遣前进士杜荀鹤前往寿州，和朱延寿结盟，又派遣杜荀鹤前往大梁，把叛乱的计划告诉朱全忠，朱全忠大喜，派遣军队驻守宿州，来接应他们。杜荀鹤是池州人。
杨师厚率军驻守临朐，声称要率军前往密州，把粮草物资都留在临朐。九月，王师范果然出兵袭击临朐，杨师厚埋下伏兵，奋勇出击，大破王师范的军队，斩杀一万多人，擒获王师范的弟弟王师克。第二天，莱州的五千名士兵前来援救青州。杨师厚率军半路拦截，几乎把莱州的援军全部斩杀俘获，于是率军转移营寨，直抵青州城下。
朱延寿谋反的计划泄露了不少，杨行密假装患上了眼疾，对朱延寿说：“我不幸患上眼病，几个儿子都还年幼，军府的事务应当全部交给三舅你来掌管。” 杨行密的夫人屡次写信把这件事告诉朱延寿，杨行密又亲自派人前去召朱延寿前来广陵，暗中命令徐温做好防备。朱延寿抵达广陵之后，杨行密亲自到卧室门口迎接他，然后下令把他逮捕斩杀。朱延寿的部众惊慌骚乱，徐温向他们晓谕利害关系，部众们都听从命令，于是徐温下令斩杀了朱延寿的兄弟，废黜了朱夫人。起初，朱延寿接受杨行密的召见的时候，他的妻子王氏对他说：“您这次出行，吉凶难料，希望您每天都派一名使者回来，让我安心！” 有一天，使者没有按时回来，王氏说：“事情已经可以预料到了！” 于是她部署家中的僮仆，让他们手持兵器，关闭大门，等到逮捕朱延寿的骑兵赶到的时候，王氏召集全家人，聚集起家中的金银财宝，点燃上百支火把，焚烧府邸，说：“我发誓不把自己洁白的身躯，留给仇人侮辱。” 说完就投火自焚而死。朱延寿执法严苛，喜欢以少胜多，曾经派遣两百名士兵和汴州军队交战，有一名士兵应该留守，却请求随军出征，朱延寿认为他违抗命令，立刻下令将他斩首。
田頵率军袭击升州，俘获了李神福的妻子儿女，对他们优待有加。李神福率领军队从鄂州东下，田頵派遣使者对他说：“您如果识时务的话，我就和您平分地盘，各自称王；不然的话，您的妻子儿女就会一个不留！” 李神福说：“我以一名普通士兵的身份侍奉吴王，如今身为上将，坚守道义，绝不能因为妻子儿女而改变自己的志向。田頵有年老的母亲，却不顾念母亲的安危，起兵谋反，连君臣、父子、夫妇这三纲都不知道，怎么值得和他谈论呢！” 于是斩杀了田頵的使者，继续率军东下，士兵们都被他的忠义所感动，士气大振。田頵派遣部将王坛、汪建率领水军迎战。丁未日，李神福率军抵达吉阳矶，和王坛、汪建的军队遭遇。王坛、汪建押着李神福的儿子李承鼎，向李神福展示，李神福命令身边的士兵射箭攻击他们。李神福对各位将领说：“敌军人数众多，我们人数稀少，应当用奇兵取胜。” 等到傍晚的时候，两军交战，李神福假装战败，率领战船逆流而上。王坛、汪建率军追击，李神福又率军掉头，顺流而下，反击敌军。王坛、汪建的战船排列得十分整齐，船上都点着大火把，李神福命令军中士兵说：“看到火把就攻击。” 王坛、汪建的军队只好把火把全部熄灭，结果战船的旗帜变得杂乱不堪，李神福趁着风势放火，焚烧敌军的战船，王坛、汪建的军队大败，士兵们被烧死、淹死的不计其数。戊申日，两军又在皖口交战，王坛、汪建仅仅保住了性命，侥幸逃脱。李神福俘获了徐绾，杨行密下令用囚车把徐绾押送到杭州，交给钱镠。钱镠挖出徐绾的心，用来祭奠高渭。
田頵听说王坛、汪建战败，亲自率领水军迎战李神福，李神福说：“贼子放弃城池，前来送死，这是上天要灭亡他啊！” 于是率军在江边坚守营寨，不出战，派人禀报杨行密，请求派遣步兵截断田頵的退路。杨行密派遣涟水制置使台蒙率领军队接应李神福。王茂章率军攻打润州，久攻不下，杨行密命令王茂章率领军队，会同台蒙一起攻打田頵。
辛亥日，汴州将领刘重霸率军攻克棣州，擒获棣州刺史邵播，将他斩杀。
甲寅日，朱全忠前往洛阳，途中身患疾病，又返回大梁。
戊午日，王师范派遣副使李嗣业以及弟弟王师悦向杨师厚请求投降，说：“我王师范不敢背叛您的恩德，实在是韩全诲、李茂贞用朱笔写的御札命令我起兵，我不敢违抗皇命。” 王师范还请求让自己的弟弟王师鲁前往大梁做人质。当时朱全忠听说李茂贞、杨崇本即将起兵，进逼京畿地区，担心他们会再次劫持昭宗向西逃往凤翔，想要迎接昭宗的车驾，把都城迁到洛阳，于是接受了王师范的投降，挑选各位将领，让他们分别驻守登州、莱州、淄州、棣州等州，当即任命王师范暂代淄青留后。王师范还说，此前派遣行军司马刘鄩率领五千名士兵占据兖州，并不是他自己的主意，恳请朱全忠赦免刘鄩的罪过。朱全忠也派遣使者前去告知刘鄩。
田頵听说台蒙即将率军到来，亲自率领步兵、骑兵迎战，留下部将郭行悰率领两万精锐士兵以及王坛、汪建的水军驻守芜湖，来抵御李神福的军队。侦察敌情的士兵禀报说：“台蒙的营寨狭小，只能容纳两千人。” 田頵因此轻视台蒙，没有召集外地的援军。台蒙率军进入田頵的地盘之后，轮番列阵前进，军中的士兵都嘲笑他胆小怯懦，台蒙说：“田頵是久经沙场的老将，足智多谋，我们不能不防备。” 冬季十月戊辰日，台蒙和田頵的军队在广德遭遇。台蒙先把杨行密的书信，赐给田頵手下的各位将领，将领们都下马跪拜，接受书信。台蒙趁着田頵的军队军心涣散的时候，下令军队发起攻击，田頵的军队大败。两军又在黄池交战，双方的军队刚一交锋，台蒙就假装战败逃走，田頵率军追击，结果中了台蒙的埋伏，军队大败，田頵逃回宣州，紧闭城门坚守，台蒙率军包围宣州。田頵急忙下令召集驻守芜湖的军队返回宣州，结果无法入城。郭行悰、王坛、汪建以及驻守当涂、广德的各路守军，都率领军队投降了杨行密。
己酉日，宰相崔胤前往长乐驿迎接朱全忠，朱全忠拒不相见。
辛亥日，徐温率领军队攻打润州，安仁义拼死坚守，徐温久攻不下。
王宗本率军抵达夔州，夔州刺史侯矩原本跟随成汭援救鄂州，成汭死后，侯矩逃了回来。恰逢王宗本的军队抵达，甲戌日，侯矩献出夔州，向王宗本投降，王宗本于是平定了夔州、忠州、万州、施州四州。王建重新任命侯矩为夔州刺史，为他改名为王宗矩。王宗矩是易州人。蜀地的谋士们认为，瞿塘峡是蜀地的险要关隘，于是建议放弃归州、峡州，把军队驻守在夔州。王建任命王宗本为武泰留后。武泰军原来的治所在黔州，王宗本认为黔州地区瘴气瘟疫盛行，请求把治所迁到涪州，王建答应了他的请求。
葛从周率军猛攻兖州，刘鄩让葛从周的母亲乘坐轿子登上兖州城，对葛从周说：“刘将军侍奉我，和你没有两样，你的妻子儿女们都安然无恙，每个人都是为自己的主公效力，你可以好好考虑一下。” 葛从周哀叹哭泣着率军撤退，攻城的攻势因此放缓。刘鄩把城中的妇女以及年老体弱、无法作战的百姓全部放出城去，只和年轻力壮的士兵一起同甘共苦，分享衣食，坚守城池抵御敌军。刘鄩号令严明，军队秋毫无犯，百姓都安居乐业，过了很长时间，兖州的外援已经完全断绝，节度副使王彦温翻越城墙出城投降，城墙上的士兵很多都跟随他一起出城投降，无法遏制。刘鄩派人从容地对王彦温说：“不是你平日派遣出去的士兵，不要多带他们一起走。” 又派人在城墙上向士兵们宣告说：“不是平日受节度副使派遣，却敢擅自跟随他出城投降的士兵，诛灭全族！” 士兵们都惶恐不安，不敢出城投降。敌军果然怀疑王彦温是诈降，于是把他斩杀在城下，从此兖州城内的军心越发稳固。等到王师范的势力衰弱，被迫投降之后，葛从周派人向刘鄩说明利害关系，劝他投降，刘鄩说：“我奉王公的命令守卫这座城池，如今王公失去权势，我不等他的命令就投降，这不是侍奉主公的做法。” 等到王师范的使者抵达兖州之后，丁丑日，刘鄩才出城投降。葛从周为他准备了行装，送他前往大梁。刘鄩说：“我作为投降的将领，还没有得到梁王的宽恕命令，怎么敢骑马穿裘衣呢！” 于是身穿素服，骑着驴子前往大梁。朱全忠赐给他官帽和官服，刘鄩推辞不受；请求身穿囚服拜见朱全忠，朱全忠没有允许。朱全忠设宴慰劳刘鄩，劝他饮酒，刘鄩以自己酒量小为由推辞。朱全忠说：“你夺取兖州的时候，酒量是多么大啊！” 于是任命刘鄩为元从都押牙。当时朱全忠手下的四镇将领官吏，都是功臣和旧部，刘鄩一个投降的将领，却一下子位居他们之上，各位将领都在厅堂上向他行军礼参拜，刘鄩却坦然坐着接受参拜，朱全忠因此越发赏识他的胆识。没过多久，朱全忠上表举荐刘鄩为保大留后。葛从周长期患病，朱全忠任命康怀英为泰宁节度使，代替葛从周的职位。
辛巳日，宿卫都指挥使朱友伦和门客在左军的军营中击球，不慎从马上摔下来身亡。朱全忠悲痛又愤怒，怀疑这件事是崔胤故意策划的，于是把所有和朱友伦一起击球的十多个人全部处死，派遣他哥哥的儿子朱友谅接替朱友伦，掌管宿卫部队。
山南东道节度使赵匡凝派遣军队袭击荆南，荆南的守将弃城逃走，赵匡凝上表举荐他的弟弟赵匡明担任荆南留后。当时昭宗的势力衰微，各路藩镇的赋税大多不向朝廷上缴，只有赵匡凝兄弟不断地向朝廷输送财物。
杨行密向钱镠请求援兵，钱镠派遣方永珍率军驻守润州，派遣堂弟钱镒率军驻守宣州。又派遣指挥使杨习率军攻打睦州。
凤翔、邠州的军队屡次出兵，逼近京畿地区，朱全忠怀疑他们又有劫持昭宗迁都的图谋，十一月，调发骑兵驻守河中。
十二月乙亥日，田頵率领几百名敢死士兵出城迎战，台蒙假装败退，向田頵示弱。田頵的士兵越过护城河，和台蒙的军队厮杀，台蒙趁机率军猛攻。田頵战败，逃回城中的时候，桥梁塌陷，他从马上摔下来，被台蒙的士兵斩杀，田頵的部众仍然在顽强抵抗，台蒙让人把田頵的首级展示给他们看，部众这才溃散，台蒙于是攻克了宣州。起初，杨行密和田頵是同乡，年少的时候关系很好，结拜为兄弟，等到田頵的首级被送到广陵，杨行密看着首级，流下眼泪，赦免了田頵的母亲殷氏，杨行密和自己的几个儿子都用对待子孙的礼节侍奉她。杨行密任命李神福为宁国节度使，李神福因为杜洪还没有被平定，坚决推辞，不肯接受任命。宣州长史、合肥人骆知祥善于管理钱粮赋税，观察牙推沈文昌写文章精准敏捷，曾经替田頵起草檄文，辱骂杨行密，杨行密却任命骆知祥为淮南支计官，任命沈文昌为节度分推。沈文昌是湖州人。
起初，田頵每次战败，就想要杀死钱传瓘，田頵的母亲以及宣州都虞候郭师从经常保护钱传瓘。郭师从是合肥人，是田頵妻子的弟弟。田頵战败之后，钱传瓘返回杭州，钱镠任命郭师从为镇东都虞候。
辛巳日，朝廷任命礼部尚书独孤损为兵部侍郎、同平章事。独孤损是独孤及的曾侄孙。中书侍郎兼户部尚书、同平章事裴贽被罢免宰相职务，降为左仆射。已经退休的左仆射张浚居住在长水，王师范起兵讨伐朱全忠，张浚参与了谋划。朱全忠正打算篡夺皇位，担心张浚煽动各路藩镇反对自己，于是暗示张全义想办法除掉张浚。丙申日，张全义派遣牙将杨麟率领军队，伪装成强盗，包围了张浚的别墅，将他杀害。永宁县的官吏叶彦一向受到张浚的厚待，得知杨麟即将到来，秘密告诉张浚的儿子张恪说：“相公的灾祸是无法避免的，公子你应当为自己谋划出路。” 又对张恪说：“你留下来的话，会和你父亲一起被杀死；你逃走的话，才能留下张家的后代。” 张恪哭着向父亲跪拜之后，逃离了长水，叶彦率领三十名义士护送他渡过汉水。刘仁恭熟悉契丹的虚实情况，经常挑选将领，训练士兵，趁着秋季天气凉爽的时候，率军深入契丹境内，翻越摘星岭，攻击契丹军队，契丹人十分畏惧他。每年霜降之后，刘仁恭就派人焚烧边塞之外的野草，契丹的战马大多因为缺少草料而饿死，契丹人只好经常用好马贿赂刘仁恭，向他购买放牧的土地。契丹王耶律阿保机派遣他妻子的哥哥述律阿钵率领一万名骑兵，侵犯渝关，刘仁恭派遣他的儿子刘守光驻守平州，刘守光假装和述律阿钵议和，在城外设置帐篷，设宴犒劳契丹军队，等到酒喝到酣畅的时候，埋伏的士兵一拥而上，将述律阿钵擒获，押入城中。契丹的部众放声大哭，契丹人用重金贿赂刘仁恭，请求他释放述律阿钵，刘仁恭这才把述律阿钵放回去。
起初，崔胤借助朱全忠的兵力诛杀宦官，朱全忠击败李茂贞之后，吞并了关中地区，威震天下，于是产生了篡夺唐朝皇位的野心。崔胤感到畏惧，他和朱全忠表面上虽然亲密融洽，内心的想法却渐渐不一样了，于是对朱全忠说：“长安距离李茂贞的凤翔很近，不能不做好防守的准备。左、右龙武军等六军十二卫，如今只有空名，没有实际兵力，恳请您允许我招募士兵，充实六军的力量，这样就能让您没有西顾之忧了。” 朱全忠知道崔胤的心思，假意顺从他的建议，暗中却让自己手下的壮士前去应募，以此观察崔胤的动静。崔胤不知道其中有诈，和郑元规等人整治兵器铠甲，日夜不停。等到朱友伦意外身亡，朱全忠越发怀疑崔胤，而且他想要把昭宗迁到洛阳定都，担心崔胤会从中作梗。
昭宗圣穆景文孝皇帝下之上天佑元年（甲子，公元九零四年）
春季正月，朱全忠秘密上表，弹劾司徒兼侍中、判六军十二卫事、充盐铁转运使、判度支崔胤专权乱国，离间君臣关系，连同崔胤的党羽刑部尚书兼京兆尹、六军诸卫副使郑元规、威远军使陈班等人，都请求昭宗将他们诛杀。乙巳日，昭宗下诏，将崔胤降为太子少傅、分司东都，将郑元规贬为循州司户，将陈班贬为溱州司户。丙午日，昭宗颁布诏书，公布崔胤等人的罪状。任命裴枢判左三军事、充盐铁转运使，任命独孤损判右三军事、兼判度支。崔胤所招募的士兵，全部被遣散回家。任命兵部尚书崔远为中书侍郎，任命翰林学士、左拾遗柳璨为右谏议大夫，两人都担任同平章事。柳璨是柳公绰的侄孙。戊申日，朱全忠秘密命令宿卫都指挥使朱友谅率领军队，包围了崔胤的府邸，将崔胤、郑元规、陈班以及崔胤的几个亲信全部杀死。
起初，昭宗在华州的时候，朱全忠屡次上表，请求昭宗迁都洛阳，昭宗虽然没有答应，朱全忠却经常命令东都留守、佑国军节度使张全义修缮洛阳的皇宫。朱全忠攻克邠州的时候，把静难军节度使杨崇本的妻子儿女扣押在河中作为人质。杨崇本的妻子容貌美丽，朱全忠和她私通，不久之后才把她送回杨崇本身边。杨崇本大怒，派人对李茂贞说：“唐朝即将灭亡，您怎么忍心坐视不理呢！” 于是杨崇本和李茂贞联合出兵，侵犯京畿地区，杨崇本恢复原来的姓名李继徽。己酉日，朱全忠率领军队驻守河中。丁巳日，昭宗登上延喜楼，朱全忠派遣牙将寇彦卿手捧奏表，入朝觐见，声称邠州、岐州的军队逼近京畿地区，请求昭宗迁都洛阳。等到昭宗走下延喜楼，裴枢已经收到了朱全忠的书信，催促文武百官向东迁都。戊午日，官吏们驱赶着长安的百姓向东迁徙，百姓们的哭号声布满道路，纷纷骂道：“贼臣崔胤召朱温前来，倾覆我们的国家，让我们流离失所到这种地步！” 扶老携幼的百姓络绎不绝，持续了一个多月。壬戌日，昭宗的车驾从长安出发，朱全忠任命他的部将张廷范为御营使，下令拆毁长安的皇宫、各个官府衙门以及民间的房屋，把拆下来的木材，通过渭河浮水东下，运往洛阳，长安从此变成了一片废墟。朱全忠征发黄河南北各路藩镇的民夫、工匠几万人，命令张全义负责修建洛阳的皇宫，长江、浙江、两湖、岭南等地区依附朱全忠的藩镇，都运送财物到洛阳，资助修建皇宫的费用。甲子日，昭宗的车驾抵达华州，百姓们夹道欢迎，高呼万岁，昭宗哭着对百姓们说：“不要再喊万岁了，朕不再是你们的君主了！” 昭宗在兴德宫留宿，对身边的侍臣说：“有句俗话说：‘纥干山头冻杀雀，何不飞去生处乐。’朕如今漂泊流离，不知道最终会落到什么地方啊！” 说着，眼泪沾湿了衣襟，身边的侍臣们都不忍心抬头看他。二月乙亥日，昭宗的车驾抵达陕州，因为洛阳的皇宫还没有修建完成，只好在陕州停留。丙子日，朱全忠从河中前来朝见昭宗，昭宗邀请朱全忠进入寝宫，拜见何皇后，何皇后哭着说：“从今以后，我们夫妇就把身家性命托付给你了！”
甲申日，昭宗册封皇子李祯为端王，李祁为丰王，李福为和王，李禧为登王，李佑为嘉王。
昭宗派遣秘密使者，带着亲笔诏书，向王建告急，王建任命邛州刺史王宗佑为北路行营指挥使，率领军队，会同凤翔的军队，前去迎接昭宗的车驾，军队抵达兴平的时候，遭遇了汴州的军队，无法继续前进，只好撤军返回。王建从此开始自行用墨笔书写诏书，任命官吏，声称 “等到天子的车驾返回长安之后，再向朝廷奏报”。
三月丁未日，朝廷任命朱全忠兼管左、右神策军以及六军诸卫的事务。癸丑日，朱全忠在自己的府第中设宴，邀请昭宗前来赴宴。乙卯日，朱全忠向昭宗告辞，先赶赴洛阳，监督皇宫的修建工程。昭宗设宴款待朱全忠和文武百官，宴席结束之后，昭宗单独留下朱全忠以及忠武节度使韩建饮酒，何皇后亲自出来，手捧玉杯，向朱全忠敬酒，晋国夫人可证凑到昭宗耳边，低声说话。韩建暗中踩了一下朱全忠的脚，朱全忠以为昭宗和何皇后要算计自己，不肯喝酒，假装喝醉了，起身告辞离开。朱全忠上奏朝廷，请求将长安改为佑国军，任命韩建为佑国节度使，任命郑州刺史刘知俊为匡国节度使。丁巳日，昭宗再次派遣秘密使者，带着写在丝绢上的诏书，向王建、杨行密、李克用等人告急，命令他们联合率领各路藩镇，谋划匡复唐朝的社稷，诏书中说：“朕一旦到了洛阳，就会被朱全忠幽禁起来，从此以后，朝廷的诏书敕令都将出自他的手中，朕的心意再也无法传达给天下人了！”
杨行密派遣使者，将钱传瓘以及他的妻子，连同顾全武一起送回钱塘。任命淮南行军司马李神福为鄂岳招讨使，再次率领军队攻打杜洪。朱全忠派遣使者拜见杨行密，请求他放弃攻打鄂岳，恢复双方以前的友好关系。杨行密回复说：“等到天子的车驾返回长安，我就撤军，和你重修旧好。”
夏季四月辛巳日，朱全忠上奏朝廷，声称洛阳的皇宫已经修建完成，请求昭宗的车驾早日出发前往洛阳，接连不断地送来奏表。昭宗屡次派遣宫人向朱全忠说明，皇后刚刚生下皇子，无法承受路途的颠簸，请求等到十月再向东迁都。朱全忠怀疑昭宗故意拖延时间，等待变故，勃然大怒，对牙将寇彦卿说：“你立刻赶往陕州，当天就催促皇帝动身前来洛阳。” 闰四月丁酉日，昭宗的车驾从陕州出发。壬寅日，朱全忠在新安迎接昭宗的车驾。昭宗在陕州的时候，司天监上奏说：“天上的星象发生了变化，灾变的日期就在今年秋天，不利于皇帝向东出行。” 所以昭宗想要等到十月再前往洛阳。到了这个时候，朱全忠命令医官许昭远诬告医官使阎佑之、司天监王墀、内都知韦周、晋国夫人可证等人，图谋杀害元帅朱全忠，于是把他们全部逮捕处死。
癸卯日，昭宗在谷水停留休息。自从崔胤被杀之后，六军的士兵已经逃散殆尽，只剩下击球供奉、内园小儿等二百多人，跟随昭宗向东迁都。朱全忠仍然猜忌他们，于是在帐篷中设宴款待他们，把这二百多人全部勒死。朱全忠提前挑选了二百多个和他们身材相貌差不多的人，穿上他们的衣服，代替他们在昭宗身边担任侍卫。昭宗起初并没有察觉，过了好几天才发现。从此以后，昭宗身边负责掌管事务、侍奉驱使的人，全部都是朱全忠的党羽。甲辰日，昭宗的车驾从谷水出发，进入洛阳的皇宫，登上正殿，接受文武百官的朝贺。乙巳日，昭宗登上光政门，大赦天下，改年号为天佑。将陕州改名为兴唐府。颁布诏书，讨伐李茂贞、杨崇本。
戊申日，昭宗颁布敕令，宫内的各个官署，只保留宣徽使等九个职位，其余的全部撤销废除，并且不再用宫中的女官担任官职。任命蒋玄晖为宣徽南院使兼枢密使，任命王殷为宣徽北院使兼皇城使，任命张廷范为金吾将军、充街使，任命韦震为河南尹兼六军诸卫副使，又征召武宁留后朱友恭为左龙武统军，征召保大节度使氏叔琮为右龙武统军，让他们掌管宿卫部队，这些人都是朱全忠的心腹亲信。癸丑日，任命张全义为天平节度使。乙卯日，任命朱全忠为护国、宣武、宣义、忠武四镇节度使。
镇海、镇东节度使、越王钱镠请求朝廷册封他为吴越王，朝廷没有答应。朱全忠在执政大臣面前为钱镠说话，朝廷于是改封钱镠为吴王。
将魏博镇改名为天雄军。癸亥日，晋升天雄节度使、长沙郡王罗绍威的爵位为邺王。